Le taux de rémunération des nouveaux plans d’épargne logement (PEL) augmente. Il passe à 2 % à compter du 1ᵉʳ janvier 2026, selon un avis publié au Journal officiel de la République française du 20 décembre 2025. Il était fixé à 1,75 % auparavant. Ce taux est exprimé avant prélèvements sociaux et fiscaux. Les intérêts perçus par le titulaire d’un plan sont soumis à l’impôt sur le revenu, par défaut au prélèvement forfaitaire unique de 12,8 % et sur option au barème de l’impôt (option globale). Ils sont également assujettis aux prélèvements sociaux sur les revenus de placements : contribution sociale généralisée (CSG) au taux de 9,2 %, contribution au remboursement de la dette sociale (CRDS) au taux de 0,5 % et prélèvement de solidarité au taux de 7,5 %, soit 17,2 % en tout. Après application du prélèvement forfaitaire unique et des prélèvements sociaux, il ressort à 1,40 % net pour l’année 2026 contre 1,23 % en 2025.
Taux réglementé
Le taux de rémunération du PEL est réglementé. Il n’est pas fixé librement par les banques, mais dépend d’une formule de calcul indexée sur les taux de crédit à moyen terme dans la zone euro, prévue par la réglementation bancaire (arrêté ministériel du 27 janvier 2021). Or le résultat de cette formule donne, depuis plusieurs mois consécutifs, un taux supérieur à celui de 1,75 % en vigueur depuis le 1ᵉʳ janvier 2025.
Ce taux de 2 % concerne uniquement les PEL ouverts du 1ᵉʳ janvier au 31 décembre 2026. Il n’a aucune incidence sur les plans ouverts auparavant, le niveau de rémunération d’un PEL dépendant du taux en vigueur à sa date d’ouverture. Ainsi, le taux du PEL atteint 1,75 % pour les PEL ouverts en 2025, 2,25 % pour les PEL ouverts en 2024, 2 % pour les PEL ouverts 2023 et 1 % pour les PEL dont la date d’ouverture est comprise entre le 1ᵉʳ août 2016 et le 31 décembre 2022.
Réinvestissements plus rémunérateurs des assureurs
Avec un taux brut de 2 %, la rémunération du PEL sera moins compétitive que celle des fonds en euros, le support à capital garanti des contrats d’assurance-vie. Quasiment stable depuis deux ans à 2,63 % en 2024 contre 2,60 % en 2023 selon un rapport de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), le superviseur des compagnies d’assurance en France, le taux de rendement moyen des fonds en euros devrait s’établir à 2,65 % net de frais, avant prélèvements sociaux et fiscaux, selon les prévisions du cabinet d’analyse indépendant Facts & Figures pour l’année 2025. Pour l’année 2026, les fonds en euros devraient profiter d’une conjonction de facteurs favorables, similaires à ceux de 2025. Le support-phare de l’assurance-vie sera soumis à une moindre concurrence du Livret A, dont le taux de rémunération devrait de nouveau diminuer le 1er février prochain (1,70 % net actuellement). Il bénéficie de réserves importantes, les provisions pour participation aux bénéfices, redistribuables dans un délai de 8 ans, représentant plus d’un an et demi de rendement, et d’un environnement plus porteur sur le marché des obligations (titres de dette d’État ou d’entreprises).
Grâce à la hausse des taux d’intérêt intervenue en 2022-2023, les compagnies d’assurance peuvent mécaniquement améliorer le taux de rendement de leur fonds en euros, les obligations nouvellement acquises, mieux rémunérées, venant remplacer celles achetées pendant la période de taux bas.
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